RAEX: рынок оценки ушёл в стагнацию
Москва, 9 сентября 2021 года
Рейтинговое агентство RAEX составило ежегодный выпуск рэнкингов крупнейших российских оценочных компаний. Суммарный объём выручки ста крупнейших оценочных организаций по итогам 2020 года достиг рекордных 8,4 млрд рублей, а её рост замедлился и составил за год всего 3,5% (при этом и число отчётов возросло по сопоставимым данным не сильно — на 5,7%, со 185,5 до 196 тыс штук). С учётом годовой инфляции в 4,9% (Росстат) это свидетельствует о стагнации на этом рынке, а ведь, казалось, что эта сфера бизнес-услуг уверенно развивается — рост оборота в 2019 году составил 14% (при инфляции в 3%), а в 2018 году — 6% (при инфляции 5,3%).
«Из нынешних топ-100 оценочных компаний в среднем только у половины организаций год завершился ростом доходов — и это, пожалуй, худший показатель за всю историю рэнкинга. Вынужденная изоляция снизила интенсивность событий на рынке оценочных услуг. Во-первых, не всякая оценка может проводиться дистанционно — нередко требуется непосредственное присутствие оценщика на объекте. Во-вторых, интенсивность спроса напрямую зависит от состояния бизнеса клиентов, и поэтому часть проектов (или их оплата) на некоторое время откладывалась. Впрочем, нынешний застой явление временное — по данным почти восьмидесяти опрошенных нами компаний из числа участников рэнкинга, их суммарный доход за первую половину 2021 года увеличился в сравнении с аналогичным показателем 2020 года на 15%», — говорит Вартан Ханферян, ведущий аналитик RAEX.
Наиболее масштабными сферами оценки остались оценка недвижимого имущества и оценка бизнеса и ценных бумаг: по данным участников рэнкинга их суммарная выручка в этих направлениях составила 2,64 млрд рублей и 1,885 млрд рублей соответственно, но изменилась, по сопоставимым данным, на 5% и −0,1% соответственно. Число отчётов в оценке недвижимости составило не менее 153,6 тыс. штук, а в бизнесе и ценных бумагах — как минимум 6,9 тыс. штук.
Сегментами с ощутимым снижением темпов роста в 2020 году стали два направления: оценка оборудования и транспорта и переоценка основных средств. Здесь выручка участников рэнкинга упала на −9% и −27% соответственно, а её объём — до 546,2 млн рублей (число отчётов 23,4 тыс. штук) и 314,1 млн рублей (число отчётов — 1,145 тыс. штук).
На этом фоне выделяются такие направления оценочных услуг, как оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (+35% за год по сопоставимым данным; выручка 317,5 млн рублей) и оценка инвестиционных проектов (+27% к 2019 году; выручка 208,5 млн рублей).
Если смотреть на структуру выручки в зависимости от целей оценки, то наибольший объём доходов участников рэнкинга в 2020 году пришёлся на оценку в рамках продаж/покупок активов и сделок слияний/поглощений — не менее 1,4 млрд рублей, и на оценку в рамках кредитования и финансирования — не менее 970 млн рублей. А, например, выручка от оценки при банкротствах и ликвидациях бизнеса — чуть более 147 млн рублей (подробную структуру выручки по целевым направлениям оценки см. на сайте www.raex-a.ru).
Среди факторов, поддерживающих спрос на оценку, остается государственный заказчик и инфраструктурные проекты, строительство и спрос на недвижимость, подготовка отчётности по МСФО, продолжение частных инвестиционных проектов, а также контроль ЦБ за активами финансовых институтов, развитие IT-сектора и медицины, и так далее.
Структура выручки крупнейших оценочных компаний за 2020 год (доля, %)*
Топ-30 крупнейших российских оценочных организаций за 2020 год
Место за 2020 год |
Оценочная организация |
Местоположение центрального офиса |
Выручка от оценочной деятельности за 2020 год (тыс. рублей) |
1 |
«Эрнст энд Янг оценка и консультационные услуги» |
Москва |
1 265 791 |
2 |
«КПМГ» |
Москва |
752 562 |
3 |
«ЭсАрДжи-Консалтинг» |
Москва |
294 372 |
4 |
«ЕВРОЭКСПЕРТ» |
Москва |
276 214 |
5 |
«БДО Юникон» |
Москва |
248 369 |
6 |
«Центр независимой экспертизы собственности» |
Москва |
208 127 |
7 |
«НЭО Центр» |
Москва |
198 117 |
8 |
«Нексиа Пачоли Консалтинг» |
Москва |
193 559 |
9 |
«Эверест Консалтинг» |
Москва |
165 984 |
10 |
«ЛАИР» |
Санкт-Петербург |
163 385 |
11 |
«АФК-Аудит» |
Санкт-Петербург |
149 002 |
12 |
«Атлант Оценка» |
Москва |
149 000 |
13 |
«АБН-Консалт» |
Москва |
146 716 |
14 |
«РОССИЙСКАЯ ОЦЕНКА» |
Москва |
144 992 |
15 |
«ЛАБРИУМ-КОНСАЛТИНГ» |
Санкт-Петербург |
144 528 |
16 |
«КОНТИ» |
Москва |
139 439 |
17 |
«АЛЬТХАУС Консалтинг» |
Москва |
129 667 |
18 |
«СОЮЗЭКСПЕРТИЗА» ТПП РФ |
Москва |
120 929 |
19 |
«ФБК Grant Thornton» |
Москва |
115 256 |
20 |
«Центр оценки «Аверс» |
Санкт-Петербург |
111 160 |
21 |
«Кроу СиАрЭс Русаудит» |
Москва |
107 600 |
22 |
«Инвест Проект» |
Москва |
106 731 |
23 |
«Международный Бизнес Центр: консультации, инвестиции, оценка» |
Москва |
100 355 |
24 |
«Авангард Оценочная компания» |
Санкт-Петербург |
92 821 |
25 |
«ПЕРВАЯ ОЦЕНОЧНАЯ КОМПАНИЯ» |
Москва |
87 200 |
26 |
«Институт проблем предпринимательства» |
Санкт-Петербург |
85 442 |
27 |
«ЦЕНТРОКОНСАЛТ» |
Москва |
84 736 |
28 |
«СТРЕМЛЕНИЕ» |
Москва |
83 820 |
29 |
«Лаборатория независимой оценки «БОЛАРИ» |
Москва |
76 497 |
30 |
«Агентство «Русспромоценка» |
Москва |
76 054 |
Источник: RAEX, по данным участников рэнкинга.