07.10.2020
| Пресс-релиз

RAEX: самые негативные прогнозы для МСП пока не подтвердились

Рейтинговое агентство RAEX (РАЭКС-Аналитика) совместно с Московским фондом содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, а также при участии Департамента предпринимательства и инновационного развития города Москвы в очередной раз подготовило исследование российского рынка МСП.

«По предварительным оценкам оборот малых компаний (без микропредприятий) в I полугодии 2020 года снизился на 6% к аналогичному периоду прошлого года, — комментирует Дмитрий Гришанков, генеральный директор рейтингового агентства RAEX (РАЭКС-Аналитика), — тогда как ещё в I квартале рост этого показателя составлял 2,6%. Позитивный тренд, сформировавшийся в начале года, не получил развития вследствие ограничительных мер, направленных на уменьшение последствий пандемии. Вынужденная приостановка деятельности негативно сказалась на финансовом положении небольших предприятий, однако провал мог быть глубже».

В I полугодии 2020 года количество субъектов МСП сократилось на 5,5% к аналогичному периоду прошлого года, до 5,6 млн единиц, однако количество занятых в них выросло на 1,3%, до 15,5 млн человек.

Фактором поддержки сектора стали активизация деятельности региональных гарантийных организаций и снижение стоимости заимствований для предприятий МСП.

Объём поручительств и независимых гарантий региональных гарантийных организаций (РГО) в I полугодии 2020 года составил 25,1 млрд рублей, что на 17,5% больше, чем в 2019 году. Положительное влияние поддержки РГО на кредитование МСП в текущем году было особенно выражено в нестоличных регионах — доля кредитов с гарантией там существенно увеличилась по сравнению с прошлым годом. В столице наблюдался другой тренд — при более низком размере гарантийного обеспечения произошёл рост объёмов кредитования, что свидетельствует о снижении доли гарантий РГО в выдаваемых кредитах и больших возможностях заёмщиков предоставлять имущественное обеспечение.

Снижение стоимости кредитов для МСП летом текущего года привело к повышению доступности займов и увеличению их количества, при этом средний размер кредита заметно снизился по сравнению с прошлым годом. Объём выданных кредитов компаниям малого и среднего бизнеса в I полугодии 2020 года снизился на 6,4% к аналогичному периоду прошлого года, до 3,3 трлн рублей. Средняя стоимость кредитов на срок до одного года с 1 июля 2019 года по 1 июля 2020 года сократилась на 1,91 процентный пункт, до 9,34%, свыше одного года — на 3,6 процентных пункта, до 7,04%. Ключевая ставка Банка России за этот период уменьшилась с 7,5% до 4,5%.

Портфель кредитов МСП в I полугодии 2020 года вырос на 12,3% к аналогичному периоду прошлого года, до 5,2 трлн рублей. Увеличение произошло главным образом из-за снижения объёмов погашения кредитов вследствие их реструктуризации и отсрочки платежей в связи с пандемией. Объём просроченной задолженности за год уменьшился на 2,9%, до 581 млрд рублей. Доля «просрочки» в портфеле сократилась с 13% до 11,2%.

 

 

Таблица 1. Оборот компаний МСП в 2018–2020 гг.

  2018 г. 2019 г. I полугодие 2020 г. Изменение (2019 г./2018 г.) Изменение(I полугодие 2020 г.I полугодие 2019 г.)*
Оборот малых компаний (без микропредприятий), трлн руб. 29,4 28,7 11,6 -2,4% -5,9%
Оборот средних компаний, трлн руб. 6,6 6,1 н.д. -7,3% н.д.
Оборот крупных компаний, трлн руб. 155,8 166,5 н.д. 6,9% н.д.
Всего оборот малых, средних и крупных компаний (без микропредприятий) трлн руб. 191,8 201,3 н.д. 5,0% н.д.
* Оценка
Источник: Росстат, расчеты RAEX

 

 

График 1. Летом 2020 года количество кредитов МСП выросло, их средний размер сократился

Источник: Росстат, расчеты RAEX

 

 

График 2. Динамика выдачи кредитов МСП нестабильна

 

 

Рейтинговый консорциум RAEX:

Опыт: Команда RAEX составляет рейтинги и рэнкинги с 1995 года
Продукты: Более 100 рейтингов и исследований ежегодно
Собственное СМИ: журнал RAEX Rating Review (50 тыс. экз.) и интернет-сайт raex-rr.com
Известность: Рейтинги публикуются в ведущих СМИ (Коммерсант, Российская газета, РБК и пр.).
Признание: Рейтинги признаются госструктурами и крупнейшими корпорациями, используются в тендерах и конкурсах. Неоднократно получал гранты Фонда президентских грантов.
Интернационализация: в состав Консорциума входит расположенное в Германии рейтинговое агентство, аккредитованное в ЕС, специализация — «зелёные» финансы.

Официальные сайты:

 

Telegram-каналы:

  • RAEX Rating Review (t.me/raexRR) — RAEX — всё о рейтингах;
  • RAEX Sustainability (t.me/raex_sustainability) — всё об ответственном инвестировании и «зелёных финансах»;
  • RAEX Образование (t.me/raex_ed) — международные тренды и российская повестка в образовании и рейтингах университетов;
  • RAEX Audit & CO (t.me/raex_audit_and_co) —– международная группа RAEX об аудите, консалтинге и оценке;
  • RAEX Insurance (t.me/raex_insurance) — международные тренды и российская повестка в страховании.

 

Рейтинговое агентство RAEX (РАЭКС-Аналитика) — крупнейшее агентство в области некредитных рейтингов. Создано в 2015 году в связи со вступлением в силу законодательства о кредитных рейтинговых агентствах, ограничившего сферу деятельности кредитных РА. До этого времени коллектив РАЭКС-Аналитики работал в составе первого российского рейтингового агентства «Эксперт РА», основанного в 1997 году, под общим брендом RAEX. RAEX (РАЭКС-Аналитика) занимается составлением рэнкингов, присвоением некредитных рейтингов, проведением исследований отраслей и рынков, и проведением мероприятий по тематике своей аналитической деятельности.

С 2019 года РАЭКС-Аналитика также выполняет роль редакции издания RAEX Rating Review («Мир сквозь призму рейтингов»), выходящего в виде журнала (тираж 50 тыс. экз.) и интернет-СМИ raex-rr.com (свидетельства о регистрации: ПИ №ФС 77-74384 и ЭЛ №ФС 77-74383 от 30.11.2018, выданы Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций).

RAEX-Europe (Rating-Agentur Expert RA GmbH) — первое официально признанное рейтинговое агентство с российскими корнями в Европе (аккредитация ESMA и статус ECAI). Специализируется на ответственном финансировании. ESG-рейтинги и рэнкинги, верификация «зелёных» облигаций. Проводит ежегодный форум ответственных инвестиций СНГ во Франкфурте-на-Майне (с участием ICMA, CBI, BAFIN, UNPRI и представителей финансового сообщества).
Среди достижений:

  • Верификация первого выпуска «зелёных» облигаций в СНГ — ООО «РСБ ХМАО»;
  • Верификация первого выпуска «зелёных» облигаций в сегменте устойчивого развития MOEX и первого выпуска «зелёных» облигаций финансовым институтом — ПАО КБ «Центр-инвест»
  • Первый ESG-рейтинг банка в России — Московский Кредитный Банк;
  • Первые ESG-рейтинги регионов в России — Липецкая область, Тамбовская область и Республика Чувашия;
  • Агентством верифицировано 92% объёма выпусков «зелёных» облигаций, обращающихся в сегменте устойчивого развития MOEX;
  • Ведёт первую независимую базу ESG-отчётов компаний России и СНГ.

 

Агентство является подписантом инициативы UNPRI ESG in Credit Ratings, stakeholder endorser Principles of Responsible Banking, а также членом Люксембургской ассоциации ответственного финансирования LuxFLAG. Член Альянса рейтинговых агентств стран шелкового пути: группа CCXI (Китай, Гонконг), IIRA (Бахрейн), VIS Group (Пакистан) и RAEX-Europe (EC).

Ассоциация составителей рейтингов (АСР) — учреждена ведущими российскими рейтинговыми и аналитическими структурами: рейтинговое агентство АК&М, ВЦИОМ, члены консорциума RAEX. Оператор Московского международного рейтинга «Три миссии университета», инициатором которого выступает Российский союз ректоров.